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利差交易是什么意思 如何运用利差套利
时间: 2017-02-16 17:43
文章来源: 外汇返佣网
点击次数:
在炒汇过程中,我们经常会听到“利差交易”一词,对炒汇新手来讲它是一个陌生的存在,更别说运用利差套利了。
第一、什么是利差交易
利差交易是指借入低利率货币,买入持有高效益货币,以此来赚取利差。利差交易不仅是全球流动性泛滥的“罪魁祸首”,也可以推定牛市的发展。在2005年~2006年,全球流动性资金充沛,其主要因素就是货币间利差导致的套利行为,因此,从原油期货到金属期货,每个牛市神话,都有利差交易资金的助力。
在利差交易中获利的前提是汇市波动平稳,若波动较大,不仅损失汇差,还会损失掉利差交易收益,严重的话还会血本无归。
当然,利差交易也有不足,在市场意识到威胁利差交易的因素时,利差交易者就会立即平仓。能够威胁利差交易的风险因素有两种:一是汇率市场波动;二是利差交易者所持有的资产价格波动。
第二、如何运用利差套利
利差套利对提高固定收益投资组合非常有利,下面就分享几种套利策略
1.央行票据与短期融资券间的信用利差套利,这种方法仅限于市场流动性;
2.运用七日正回购融资,同时买进央行票据(短期融资券);
3.运用七日正回购融资,同时申购货币市场基金;
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第一、什么是利差交易
利差交易是指借入低利率货币,买入持有高效益货币,以此来赚取利差。利差交易不仅是全球流动性泛滥的“罪魁祸首”,也可以推定牛市的发展。在2005年~2006年,全球流动性资金充沛,其主要因素就是货币间利差导致的套利行为,因此,从原油期货到金属期货,每个牛市神话,都有利差交易资金的助力。
在利差交易中获利的前提是汇市波动平稳,若波动较大,不仅损失汇差,还会损失掉利差交易收益,严重的话还会血本无归。
当然,利差交易也有不足,在市场意识到威胁利差交易的因素时,利差交易者就会立即平仓。能够威胁利差交易的风险因素有两种:一是汇率市场波动;二是利差交易者所持有的资产价格波动。
第二、如何运用利差套利
利差套利对提高固定收益投资组合非常有利,下面就分享几种套利策略
1.央行票据与短期融资券间的信用利差套利,这种方法仅限于市场流动性;
2.运用七日正回购融资,同时买进央行票据(短期融资券);
3.运用七日正回购融资,同时申购货币市场基金;
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