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中长期期汇预约
中长期期汇预约(Medium and Long-term Foreign Exchange Contract)什么是中长期期汇预约
中长期期汇预约是指两国母公司为了避免汇率变动的风险,事先订立中长期期汇预约,外汇返佣网,现货黄金交易,然后进行交换。
中长期期汇预约的特点及目的
其目的是套期保值。其特点是:该交易形式中不能进行现汇交易;事先确定未来的外币收入或支出,但可折成现值并以同额的外币表示,由此避免外汇风险。
中长期期汇预约的运用
假定英国G公司购买美国的机器,外汇开户网,要负担进口的美元债务,而美国H公司要负担专利权使用费的英镑债务。如果这两家公司要支付的将来的美元现金流量与英镑现金流量相同,就可以利用中长期期汇预约套期保值。
由于事先确定了将来外币收入,企业可以一定的贴现率将该外币收入的现金流量折算成现值,借入与现值同额的外汇以避免外汇风险,同时,外汇返佣平台,则将借入的外币资金换成日元资金在一定的时间内运用。这样,将来的外币收入的现金流量就被折成日元。下图说明了这交易的具体过程。
下图假定5年的美元利息是11.5%,日元利恩是7%,即期汇率是$1=¥250,5年期的远期汇率是$1=¥203.26,并能够进行外汇预约。在这种情况下,本金580万2,640美元、利总11.5%、期限5年的美元债务,与本金14亿5,066万日元、利息7%,期限5年的日元债务就可以达成互换交易。
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